“買買買”不停歇！公募高倉位股票基金連續第五周加倉，這些行業受青睞

2023年下半年首周，A股市場在“漲聲”一片中迎來開門紅，市場積極因素開始累積，公募高倉位股票基金連續5周的加倉步伐也仍在持續。據好買基金研究中心最新倉位測算報告，7月3日至7日該周，公募高倉位股票基金整體加倉0.22%，當前倉位91.54%。其中，普通股票型基金倉位上升0.13%，偏股混合型基金倉位上升0.25%，當前倉位分別為92.82%和91.22%。而在此前，自2023年6月5日開始至2023年7月7日的5周時間里，公募高倉位股票基金連續加倉，倉位自90.03%上升至91.54%。好買基金認為，上周整體來看，公募高倉位股票基金整體相對于上個交易周加倉，目前公募高倉位股票基金倉位總體處于歷史高位水平。行業配置方面，上周基金主要加倉計算機、銀行和家用電器，增幅分別為0.23%、0.16%和0.14%；數據顯示，基金上周主要減倉國防軍工、電力設備和交通運輸，降幅分別為0.32%、0.29%和0.09%。整體來看，截至7月7日，公募高倉位股票基金配置比例位居前三的申萬一級行業是電力設備、醫藥生物和食品飲料，配置倉位分別為11.51%、9.25%和7.78%；基金配置比例居后的三個行業是紡織服裝、鋼鐵和輕工制造，配置倉位分別為0.38%、0.47%和0.71%。隨著經濟悲觀預期的緩解，政策寬松呵護預期升溫，疊加外部因素的沖擊逐步過去，市場是否有望迎來做多窗口呢？平安基金認為，全年視角下，經濟復蘇節奏難判，但逐步復蘇仍是大勢。當前仍處于“主動去庫”向“被動去庫”的過渡階段，庫存周期仍在磨底，政策預期反復與宏觀低波動的組合預計仍將延續。年度視角下，經濟環比上修仍是大勢。方向與節奏而言，招商基金指出，下半年市場或將底部向上，先抑后揚。當前經濟預期下修，總量政策仍待發力。經過前期調整，市場進一步回調空間已有限。隨著經濟預期下修的逐步充分，總量政策預期逐步明朗或將成為市場后續上漲的動力，而上漲的彈性也將取決于政策預期的彈性。展望2023年下半年，博時基金的觀點是，隨著各項宏觀數據呈現回升態勢，后續穩增長政策將借勢發力，2023年三季度有望成為本輪A股盈利新一輪擴張的新起點，盈利端對A股構成向上指引，在經歷了2021-2022年連續估值壓縮之后，目前權益市場，大部分的產業主題方向均處于估值時期的低位和底部位置，后續權益市場面臨盈利改善和估值端逐步修復的雙基機會，在存款利率下行的大趨勢中，權益資產的吸引力將持續增強。